En articles anteriors d’aquest blog, hem explicat les diferents classes d’actius que poden compondre un fons d’inversió –principalment renda fixa i renda variable–, cadascun amb les característiques, avantatges i inconvenients. Aquesta vegada, ens centrarem en un altre tipus d’actiu que també pot formar part d’un fons d’inversió: els actius monetaris.

Els fons monetaris són una opció d’inversió molt popular entre aquells que busquen seguretat i estabilitat financera. Tot i que la seva rendibilitat sol ser inferior a la d’altres productes, ofereixen avantatges significatius en termes de liquiditat i baix risc.

En aquest article, explorarem què són els fons monetaris, com funcionen, els seus principals avantatges i desavantatges, i per què poden ser una alternativa interessant per a tu.

Què són els fons monetaris?

Un fons monetari és un tipus de fons d’inversió que se centra en actius financers de baix risc, alta liquiditat i amb un horitzó temporal curt. L’objectiu principal és preservar el capital de l’inversor mentre proporciona una rendibilitat moderada vinculada al preu dels diners a curt termini.

Entre els actius més comuns en què inverteixen els fons monetaris s’hi inclouen:

1. Dipòsits bancaris: sumes de diners dipositades en una entitat financera durant un temps determinat a canvi d’un interès.
2. Bons a curt termini: títols de deute emesos per governs o empreses, que s’han de tornar en un període breu, normalment inferior a 2 anys.
3. Lletres del Tresor: títols de deute públic a curt termini, habitualment de 3, 6, 9 o 12 mesos, emesos per l’Estat.
4. Papers comercials: títols de deute a curt termini emesos per empreses solvents.

Avantatges d’invertir en fons monetaris

Baix risc

Els fons monetaris estan dissenyats per oferir estabilitat i seguretat. Inverteixen en instruments financers a curt termini emesos per governs, bancs o grans empreses amb alta qualificació creditícia. Això vol dir que tenen molt baixa probabilitat d’impagament i menys volatilitat, cosa que els converteix en una opció molt conservadora. Són especialment útils en moments d’incertesa econòmica, per a perfils inversors que volen preservar el capital sense assumir grans riscos o bé per a aquella part dels diners que necessitarem a molt curt termini.

Alta liquiditat

Un dels principals avantatges dels fons monetaris és la seva liquiditat, és a dir, la facilitat amb què es poden recuperar els diners invertits, normalment en un termini de 24 a 48 hores. Aquesta rapidesa els converteix en una eina excel·lent per disposar de fons davant de despeses imprevistes o, simplement, per gestionar eficientment el capital a curt termini sense comprometre’l durant molt de temps. Per això, dins de les inversions, es poden considerar pràcticament equivalents a la liquiditat.

Diversificació

Tot i que els fons monetaris se centren en actius de baix risc, diversifiquen el capital en una àmplia gamma d’instruments, com ara dipòsits bancaris, lletres del Tresor, bons corporatius a curt termini, etc. Aquesta diversificació ajuda a reduir l’impacte d’un esdeveniment advers sobre un únic actiu o emissor, aportant així una capa addicional de seguretat a l’inversor.

Gestió professional

Invertir en un fons monetari significa delegar la gestió en un equip de professionals amb experiència i coneixement del mercat. Aquests experts prenen decisions estratègiques sobre en quins instruments invertir, quan ajustar la cartera o com reaccionar davant de canvis en l’entorn econòmic. D’aquesta manera, fins i tot els inversors menys experimentats es poden beneficiar d’una gestió activa, eficient i alineada amb els seus objectius de seguretat i liquiditat.

Ideal com a complement de cartera

Els fons monetaris no només són útils per a perfils conservadors, sinó també com a complement en carteres més diversificades. Poden actuar com un “coixí” d’estabilitat quan altres actius, com la renda variable, presenten més volatilitat. També serveixen com un espai temporal per mantenir la liquiditat mentre es decideix la pròxima inversió, amb l’avantatge afegit de conservar l’ajornament fiscal: a Espanya, els traspassos entre fons no tributen, els guanys que romanen dins del fons tributen únicament a l’1% i la tributació individual (IRPF) només s’aplica en el moment del reemborsament.

Els fons monetaris són una excel·lent alternativa per a aquells que volen mantenir els seus diners segurs, disponibles i amb una rendibilitat raonable. Tot i que no ofereixen grans beneficis econòmics, la seva estabilitat, liquiditat i baix risc els fan molt atractius en escenaris d’incertesa o com a eina per complementar una estratègia d’inversió més àmplia. Amb una gestió professional i diversificada, aquests fons es poden convertir en una peça clau en la planificació financera, tant personal com empresarial.