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ARTÍCULOS DEL AUTOR Caja de Ingenieros Gestión

El impacto sostenible de las inversiones

Finanzas General

El impacto sostenible de las inversiones

Según la Circular de 2014 de Inverco sobre la aplicación de criterios ASG en la política de inversión de las Instituciones de Inversión Colectiva (IIC), la Inversión Socialmente Responsable  (ISR) puede categorizarse en dos bloques. Por un lado, existen los criterios Negativos, basados en la exclusión de ciertas actividades o la evaluación basada en normas; por otro, los criterios Positivos o Valorativos “apoyan las inversiones en empresas que contribuyan positivamente al desarrollo del ideario ISR”. Precisamente en este epígrafe, encontramos la estrategia conocida como Inversiones de Impacto.

¿Qué entendemos por Inversión de Impacto?

Se trata de inversiones que tienen en cuenta no solo los indicadores económicos, sino también el impacto social y/o medioambiental de la empresa, además de implantarse tanto en países en
vías de desarrollo como en desarrollados. Uno de los principales catalizadores de dicha estrategia es la contribución al desarrollo sostenible.

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Diferencias entre estilos de inversión

Finanzas

Diferencias entre estilos de inversión

Una de las primeras decisiones que debe tomar todo inversor es cómo quiere invertir.

  1. El primer paso en este proceso es determinar si confía en el análisis técnico, es decir, la interpretación de gráficos de precios de acciones, o en el análisis fundamental, es decir, estudiar en profundidad las compañías.
  2. El segundo paso es determinar el horizonte de inversión.

Bajo la perspectiva del análisis fundamental y de largo plazo existen dos grandes estilos de inversión: Value y Growth.

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Fondos de inversión que reparten rentas

Finanzas

Fondos de inversión que reparten rentas

En el actual entorno de tipos de interés bajos, las estrategias de inversión con el objetivo de obtener rentas o generación de ingresos recurrentes cobran especial interés para poder ofrecer un retorno razonable al inversor.

La oferta de fondos de inversión, además de poder escoger mercados, divisas y estrategias de inversión, entre otros, también permite al ahorrador elegir cómo recuperar las ganancias obtenidas.

A pesar que la forma habitual es la que ofrecen los fondos de inversión de acumulación, cada vez cobran mayor relevancia los fondos de inversión de reparto de rentas, cuyas estrategias están basadas en la distribución de dividendos generados por la cartera de dividendos y/o intereses a través de pagos periódicos a los partícipes en forma de renta.

La sostenibilidad de los dividendos, un pilar esencial en estrategias de rentas

En el marco económico actual, entre las diversas alternativas de activos, se encuentra la inversión en renta variable a través de compañías con sólidas políticas de remuneración al accionista, que posibilita la obtención de dividendos periódicos.… Continue reading

Finanzas

El Mundial desde la visión del inversor

A raíz de la celebración del Mundial de Fútbol, queremos reflexionar sobre cómo aproximarse a grandes eventos desde el punto de vista de la inversión. Alrededor de todo gran evento se genera una gran actividad económica, por ejemplo, se realizan más pagos con tarjeta o se compran más camisetas de las selecciones.

Todas estas situaciones se producen durante cada gran evento, por lo que no sería descabellado pensar que, como inversores, podemos aprovecharnos de esta realidad a corto plazo. Sin embargo, esto no es así, ya que cuando todos los participantes conocen una realidad, nadie puede beneficiarse de esa información.

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La Inversión Socialmente Responsable cotiza al alza

Finanzas

La Inversión Socialmente Responsable cotiza al alza

La inversión que integra criterios ASG está en alza. Sin duda, porque ha demostrado que la responsabilidad y la rentabilidad pueden ir de la mano.

Además, pone de manifiesto el valor de la gestión activa como elemento diferenciador, como se desprende de la última revisión del mes de mayo del ranking Inverco (ranking que agrupa todos los fondos de una misma categoría de mayor a menor rentabilidad), en el que los fondos y planes de pensiones del Grupo Caja de Ingenieros se sitúan en puestos destacados.

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Finanzas

CI Renta FI, un fondo multi-estrategia con enfoque a la generación de rentas

CI Renta FI, un fondo multi-estrategia con enfoque a la generación de rentas

 El fondo CI Renta, FI está conformado por 3 subcarteras, configurando tres vectores de rentabilidad perfectamente alineados con el objetivo de preservación de capital. Así, la cartera de Renta Variable de Dividendo sostenible representa aproximadamente el 50% del patrimonio del fondo, la inversión en Renta Variable vinculada al sector Inmobiliario supone alrededor del 20% de la inversión y finalmente el 30% restante se destina a la Renta Fija.

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Importancia de los criterios extrafinancieros en materia ISR

Economía sostenible Finanzas General

Importancia de los criterios extrafinancieros en materia ISR

La importancia del engagement en la filosofía ISR de Caja Ingenieros Gestión

La Inversión Socialmente Responsable (ISR) es un estilo de inversión con diferentes estrategias de implementación, las cuales pueden aplicarse de forma exclusiva o conjuntamente. La evolución natural del proceso de maduración en la gestión ISR implica la adopción progresiva de estrategias de tipo valorativo o positivo, es decir, aquellas que van más allá de la mera adopción de criterios de exclusión de actividades o que están basadas en normas. Así, dentro de estos criterios positivos, encontramos las denominadas estrategias de engagement accionarial.

¿En qué consiste el engagement accionarial?

Traducido como “compromiso accionarial”, se trata de establecer un diálogo con las empresas en aras de mejorar el comportamiento corporativo en materia ASG. Históricamente, la relación inversor-compañía se ha circunscrito a la vertiente puramente financiera del análisis. Sin embargo, en los últimos años se viene observando cómo las corporaciones prestan, cada vez en mayor medida, especial atención a las cuestiones extrafinancieras o ASG, respondiendo a una mayor demanda de los inversores a través de una mejora en la proximidad y relación entre ambas partes.

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Actualidad Finanzas

¿Qué nos aporta un fondo mixto en periodos de nerviosismo en el mercado?

¿Qué nos aporta un fondo mixto en periodos de nerviosismo en el mercado?

En periodos en que el mercado muestra síntomas de nerviosismo o, directamente, se encuentra en una fase convulsa, los fondos de inversión mixtos ofrecen una serie de prestaciones que aportan robustez a nuestras carteras de inversión.

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Finanzas

La innovación tecnológica, por Arnau Guardia

Durante las últimas sesiones hemos presentado tres de las cuatro temáticas de inversión del fondo CI Environment ISR, FI, que son:

Hoy cerramos el proyecto hablando del último de los temas: la innovación tecnológica.

La innovación tecnológica

La innovación tecnológica tiene como objetivo introducir  nuevas herramientas que sean útiles para optimizar todo tipo de tareas, procesos o productos. En este sentido, solemos desglosar esta temática entre las empresas dedicadas a optimizar procesos, como por ejemplo en la optimización de la logística mediante un software más avanzado, y aquellas empresas que pongan todo su esfuerzo en la continua innovación tecnológica de sus productos, con el objetivo de proporcionar un mejor rendimiento.

La relevancia de la innovación tecnológica en la sociedad va más allá de la que se observa en los propios proyectos, ya que normalmente suelen tener grandes externalidades sobre múltiples productos y servicios que acaban generando grandes retornos para el conjunto de la sociedad. En este sentido es de vital importancia que las empresas destinen parte de sus recursos a la Investigación y Desarrollo de nuevos e innovadores productos.

Desde un punto de vista de inversión, en esta temática exigimos que las compañías estén generando externalidades positivas sobre alguna de las otras temáticas de inversión del fondo, ya sea en eficiencia energética, la gestión de residuos y el tratamiento de las aguas o las energías renovables.

Un ejemplo de inversión dentro de esta temática y que genera externalidades positivas para la eficiencia energética podría ser la empresa inglesa Victrex PLC. Se trata de la creadora y líder mundial en soluciones de polímeros PEEK de alto rendimiento.

Estamos hablando de un polímero ultraligero utilizado en múltiples industrias, y que cuenta con unas propiedades óptimas que permiten alargar la vida de los componentes en más de un 200%, a la vez que reducir el peso de los productos.

Un ejemplo de uso está en la industria aeroespacial, donde más de 15.000 aviones tienen componentes fabricados con polímeros de Victrex, los cuales suelen ser un 70% más ligero y permiten reducir sensiblement el producto combustible

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