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Cómo influir en los ODS desde la gestión de fondos de inversión

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Cómo influir en los ODS desde la gestión de fondos de inversión

Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS)

En septiembre de 2015, fue aprobada por la Asamblea General de las Naciones Unidas la Agenda 2030 de Desarrollo Sostenible con el objetivo de eliminar la pobreza, luchar contra la desigualdad y la injusticia y poner freno al cambio climático, entre otros, para conseguir un desarrollo mundial sostenible.

La Agenda incluye 17 Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) a través de los cuales se propone abordar los grandes retos globales, desde la lucha contra la pobreza o el cambio climático hasta la educación, la salud, la igualdad de género, la paz o las ciudades sostenibles. Cada ODS incluye diferentes metas (en total 169) que contribuyen al cumplimiento del objetivo.

¿Por qué son relevantes para la sociedad los ODS?

Los ODS se crearon con el objetivo de promover la cooperación entre naciones y corporaciones y de movilizar y concienciar a la totalidad de la sociedad de la importancia de lograr las metas comunes y así garantizar un mundo más sostenible para las próximas generaciones. Sus principales actores son los países firmantes que tienen el deber y la responsabilidad de desarrollar y fomentar políticas que impacten en estos. Sin embargo, su impacto llega a toda la sociedad implicando no solo a las instituciones, sino al sector privado y a todas las personas del planeta.

Un ejemplo representativo de la importancia de involucrar a la totalidad de la sociedad es la necesidad económica para lograr los ODS. La Comisión sobre Comercio y Desarrollo de la ONU estima que para conseguir su cumplimiento se necesitarán entre 5.000 y 7.000 millones de dólares anuales desde 2015 hasta 2030. La propia institución calcula que el gasto público y la ayuda oficial al desarrollo no sumarán más de 1.000 millones por año.

Una de las claves principales del éxito radica en la implicación del sector privado, al cual se le invita a tomar las riendas y fomentar la consecución de los ODS en sus respectivas áreas de actuación y entre sus principales grupos de interés para contribuir de forma activa en este proceso de transformación. Además de exigirle responsabilidad, también se le ofrecen oportunidades para desarrollar sus respectivos negocios.

¿Cómo podemos influir en los ODS desde la gestión de fondos de inversión?

En sus inicios, las estrategias ISR se focalizaron exclusivamente en la exclusión de ciertas compañías o sectores de sus universos de inversión por el hecho, principalmente, de que su negocio estaba relacionado con actividades como, por ejemplo, el tabaco, el armamento o el juego. Durante los últimos años, la tendencia por parte de la comunidad inversora a la hora de acometer inversiones ha sido incluir factores extrafinancieros en la definición de sus universos y procesos de inversión como, por ejemplo, la consideración de factores ASG (ambientales, sociales y de gobierno corporativo).

Siguiendo esta misma línea, los Objetivos de Desarrollo Sostenible ofrecen más instrumentos para el análisis a todas las partes implicadas en la inversión colectiva. A los inversores, se les da la oportunidad de añadir más criterios no financieros para gestionar los riesgos y evaluar las externalidades positivas a la hora de analizar potenciales ideas además de seguir potenciando el engagement, una manera de hacer ver a las compañías la relevancia en la industria de que se comprometan con estos criterios extrafinancieros.

Desde la óptica de las compañías, se les dan nuevas oportunidades de inversión además de dar respuesta a las demandas de la sociedad y de ayudarla a la transición hacia un mundo más sostenible e igualitario.

En este sentido, las compañías que tengan en consideración los ODS en sus modelos de negocio reducirán riesgos potenciales (regulatorios, operacionales, de negocio…), y esto necesariamente debe ayudar a evitar riesgos futuros que quizás no se perciben a corto plazo, pero que pueden impactar de forma significativa en las cuentas de resultados de las compañías y dañar los intereses de los grupos de interés.

Finalmente, no hay que olvidar que la responsabilidad en la inversión no está para nada reñida con la rentabilidad, sino más bien lo contrario, como ya demuestran numerosos estudios. Y es que reducir riesgos necesariamente nos debe conducir a compañías con unos costes de capital menores, lo cual les facilitará tener más recursos y al mismo tiempo la oportunidad de destinarlos a realizar más proyectos que sus competidores. Todo ello, en su conjunto, permitirá a las corporaciones aumentar la rentabilidad a medio y largo plazo.

Estrategias ISR: inversiones en temáticas de sostenibilidad

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Estrategias ISR: inversiones en temáticas de sostenibilidad

Es un tipo de política de Inversión Socialmente Responsable que se dirige a la inversión en sectores o temáticas específicos con externalidades positivas en aspectos sociales y/o medioambientales, como por ejemplo energías renovables, infraestructuras sostenibles, gestión del agua o gestión de residuos, entre otros. En algunos casos también se las denomina inversiones de impacto.

Si quieres saber más sobre inversiones, descárgate el último Gestiona elaborado por el equipo de profesionales de Ingenieros Fondos, la publicación bimensual exclusiva para el inversor.

Fuente: Manual de la Inversión Socialmente Responsable, Spainsif
4 razones por las que las compañías familiares obtienen mejores resultados

Finanzas

4 razones por las que las compañías familiares obtienen mejores resultados

Existen varios motivos que sustentan el hecho de que este tipo de empresas ofrezcan un mejor comportamiento bursátil, y todas ellos están relacionadas con la generación de valor y la preservación del capital. A continuación, trataremos de agrupar las principales características en términos históricos que han permitido alcanzar la excelencia en los supervivientes.

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Xavier Fàbregas: “Nuestros fondos ISR son los de mayor volumen y los que más captan”

Actualidad Entrevistas

Xavier Fàbregas: “Nuestros fondos ISR son los de mayor volumen y los que más captan”

En Dirigentes Digital hablamos con el Director General de Caja Ingenieros Gestión, Xavier Fàbregas, una de las gestoras nacionales con más sesgo hacia la Inversión Socialmente Responsable. Asegura que este tipo de inversión y una filosofía buy and hold configuran un tándem ganador en el largo plazo.Continue reading

Integración de las externalidades positivas en la ISR

Finanzas

Integración de las externalidades positivas en la ISR

“mundo Empresarial” entrevista a Arnau Guardia, Gestor del fondo de inversión de Caja de ingenieros CI Environment ISR, FI para hablar sobre la Inversión Socialmente Responsable (ISR)

La Inversión Socialmente Responsable ha acaparado la atención de la comunidad inversora durante los últimos años, y ahora debe afrontar el reto de integrar el impacto social y medioambiental de las inversiones.

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Cambio de rumbo en los mercados de renta variable

Finanzas

Cambio de rumbo en los mercados de renta variable

El buen comportamiento de los índices de renta variable a principios de año ha permitido recuperar gran parte de las pérdidas acontecidas durante la segunda mitad de 2018. El mensaje acomodaticio de los bancos centrales, junto con el flujo de noticias positivas relacionadas con los conflictos geopolíticos, ha vuelto a animar a los inversores, si bien los activos de renta fija mantienen un tono precavido. La guerra comercial podría
finalizar a corto plazo, puesto que, a pesar de la imprevisibilidad del presidente Trump, los mensajes lanzados por una y otra parte indican un acercamiento de las posturas.… Continue reading

Los principios de la Inversión Socialmente Responsable [3º Parte]

Economía sostenible Finanzas

Los principios de la Inversión Socialmente Responsable [3º Parte]

Finalizamos la serie de vídeos con el que hemos explicado, en detalle, el decálogo de la Inversión Socialmente Responsable en el Grupo Caja de Ingenieros. Nos explica los 4 últimos puntos del decálogo Xavier Fàbregas, Director General de Caja de Ingenieros Gestión.

En el vídeo hablaremos de Inversión Socialmente Responsable y:

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Noviembre y diciembre de 2018 y los activos de riesgo

Finanzas

Noviembre y diciembre de 2018 y los activos de riesgo

Los mercados financieros se han despedido del año prolongando las caídas registradas durante los últimos meses. El mal comportamiento de los activos ha seguido agravándose durante el último período de 2018 a causa de la rumorología en torno al inicio de un cambio de ciclo que, basándose en la creencia del consenso, debería producirse en 2020.

La curva de tipos de interés en Estados Unidos, uno de los principales indicadores adelantados por excelencia, ha continuado aplanándose y, por ende, lastrando el sentimiento de los agentes del mercado, aunque se mantuvo en terreno positivo.

El brexit continúa erosionando la confianza de los inversores porque, a pesar de que la fecha de su resolución se acerca (29 de marzo), no existe consenso en el Parlamento británico, hecho que incrementa la probabilidad de una salida de la UE no acordada. El riesgo italiano se ha aminorado, ya que el Gobierno y Bruselas llegaron a un acuerdo en diciembre para la aprobación de la Ley de Presupuestos de 2019.

Al otro lado del Atlántico, la guerra comercial entre Estados Unidos y China continuó latente, aunque se redujo en términos de intensidad; en noviembre, ambos países retomaron las negociaciones y pocos días después acordaron una tregua temporal de 90 días.

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Dividendos como fuente de generación de valor en el largo plazo

Finanzas

Dividendos como fuente de generación de valor en el largo plazo

2018 ha sido un año en el que prácticamente ningún tipo de activo ha funcionado. Los pocos que han conseguido acabar en positivo han sido los activos más próximos a liquidez (y denominados en USD). Los índices de renta fija corporativa y, en mayor medida, los índices de renta variable han sido los grandes damnificados en un entorno de fuerte aversión al riesgo debido a las inestabilidades geopolíticas, los  cambios de rumbo de los bancos centrales y la ralentización del avance en el ciclo en las economías desarrolladas. Si bien la conclusión fácil sería resumir el año en decepcionante, somos de la opinión de que el mercado esconde oportunidades ocultas más allá de los resultados de corto plazo.… Continue reading

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