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Etiqueta: Fondos de inversión

Cómo influir en los ODS desde la gestión de fondos de inversión

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Cómo influir en los ODS desde la gestión de fondos de inversión

Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS)

En septiembre de 2015, fue aprobada por la Asamblea General de las Naciones Unidas la Agenda 2030 de Desarrollo Sostenible con el objetivo de eliminar la pobreza, luchar contra la desigualdad y la injusticia y poner freno al cambio climático, entre otros, para conseguir un desarrollo mundial sostenible.

La Agenda incluye 17 Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) a través de los cuales se propone abordar los grandes retos globales, desde la lucha contra la pobreza o el cambio climático hasta la educación, la salud, la igualdad de género, la paz o las ciudades sostenibles. Cada ODS incluye diferentes metas (en total 169) que contribuyen al cumplimiento del objetivo.

¿Por qué son relevantes para la sociedad los ODS?

Los ODS se crearon con el objetivo de promover la cooperación entre naciones y corporaciones y de movilizar y concienciar a la totalidad de la sociedad de la importancia de lograr las metas comunes y así garantizar un mundo más sostenible para las próximas generaciones. Sus principales actores son los países firmantes que tienen el deber y la responsabilidad de desarrollar y fomentar políticas que impacten en estos. Sin embargo, su impacto llega a toda la sociedad implicando no solo a las instituciones, sino al sector privado y a todas las personas del planeta.

Un ejemplo representativo de la importancia de involucrar a la totalidad de la sociedad es la necesidad económica para lograr los ODS. La Comisión sobre Comercio y Desarrollo de la ONU estima que para conseguir su cumplimiento se necesitarán entre 5.000 y 7.000 millones de dólares anuales desde 2015 hasta 2030. La propia institución calcula que el gasto público y la ayuda oficial al desarrollo no sumarán más de 1.000 millones por año.

Una de las claves principales del éxito radica en la implicación del sector privado, al cual se le invita a tomar las riendas y fomentar la consecución de los ODS en sus respectivas áreas de actuación y entre sus principales grupos de interés para contribuir de forma activa en este proceso de transformación. Además de exigirle responsabilidad, también se le ofrecen oportunidades para desarrollar sus respectivos negocios.

¿Cómo podemos influir en los ODS desde la gestión de fondos de inversión?

En sus inicios, las estrategias ISR se focalizaron exclusivamente en la exclusión de ciertas compañías o sectores de sus universos de inversión por el hecho, principalmente, de que su negocio estaba relacionado con actividades como, por ejemplo, el tabaco, el armamento o el juego. Durante los últimos años, la tendencia por parte de la comunidad inversora a la hora de acometer inversiones ha sido incluir factores extrafinancieros en la definición de sus universos y procesos de inversión como, por ejemplo, la consideración de factores ASG (ambientales, sociales y de gobierno corporativo).

Siguiendo esta misma línea, los Objetivos de Desarrollo Sostenible ofrecen más instrumentos para el análisis a todas las partes implicadas en la inversión colectiva. A los inversores, se les da la oportunidad de añadir más criterios no financieros para gestionar los riesgos y evaluar las externalidades positivas a la hora de analizar potenciales ideas además de seguir potenciando el engagement, una manera de hacer ver a las compañías la relevancia en la industria de que se comprometan con estos criterios extrafinancieros.

Desde la óptica de las compañías, se les dan nuevas oportunidades de inversión además de dar respuesta a las demandas de la sociedad y de ayudarla a la transición hacia un mundo más sostenible e igualitario.

En este sentido, las compañías que tengan en consideración los ODS en sus modelos de negocio reducirán riesgos potenciales (regulatorios, operacionales, de negocio…), y esto necesariamente debe ayudar a evitar riesgos futuros que quizás no se perciben a corto plazo, pero que pueden impactar de forma significativa en las cuentas de resultados de las compañías y dañar los intereses de los grupos de interés.

Finalmente, no hay que olvidar que la responsabilidad en la inversión no está para nada reñida con la rentabilidad, sino más bien lo contrario, como ya demuestran numerosos estudios. Y es que reducir riesgos necesariamente nos debe conducir a compañías con unos costes de capital menores, lo cual les facilitará tener más recursos y al mismo tiempo la oportunidad de destinarlos a realizar más proyectos que sus competidores. Todo ello, en su conjunto, permitirá a las corporaciones aumentar la rentabilidad a medio y largo plazo.

Fondos de retorno absoluto

Finanzas

Fondos de retorno absoluto

Muchos de los fondos de retorno absoluto decepcionaron durante el año pasado y no cumplieron con el objetivo esperado por los inversores, que no era otro que ofrecer cierta protección y diversificación ante las fuertes caídas que vivimos en los mercados. A pesar del mal año y a los fuertes reembolsos que se han visto en la categoría, no hemos perdido la esperanza en ellos.

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4 razones por las que las compañías familiares obtienen mejores resultados

Finanzas

4 razones por las que las compañías familiares obtienen mejores resultados

Existen varios motivos que sustentan el hecho de que este tipo de empresas ofrezcan un mejor comportamiento bursátil, y todas ellos están relacionadas con la generación de valor y la preservación del capital. A continuación, trataremos de agrupar las principales características en términos históricos que han permitido alcanzar la excelencia en los supervivientes.

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Elecciones Europeas y repercusión en los mercados

Actualidad Finanzas

Elecciones Europeas y repercusión en los mercados

Elecciones Europeas 2019

Ayer se conocieron los resultados de las elecciones europeas, en las que se registraron cambios sustanciales en relación a los comicios anteriores celebrados en 2014.

El primer dato relevante es el incremento de la participación. En esta ocasión ha superado el 50% de los votantes censados. Recordemos que el proyecto europeo está en pleno proceso de revisión, y este incremento de siete puntos porcentuales desde los datos de participación anteriores se traduce en una mayor implicación de la ciudadanía.

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Xavier Fàbregas: “Nuestros fondos ISR son los de mayor volumen y los que más captan”

Actualidad Entrevistas

Xavier Fàbregas: “Nuestros fondos ISR son los de mayor volumen y los que más captan”

En Dirigentes Digital hablamos con el Director General de Caja Ingenieros Gestión, Xavier Fàbregas, una de las gestoras nacionales con más sesgo hacia la Inversión Socialmente Responsable. Asegura que este tipo de inversión y una filosofía buy and hold configuran un tándem ganador en el largo plazo.Continue reading

Integración de las externalidades positivas en la ISR

Finanzas

Integración de las externalidades positivas en la ISR

“mundo Empresarial” entrevista a Arnau Guardia, Gestor del fondo de inversión de Caja de ingenieros CI Environment ISR, FI para hablar sobre la Inversión Socialmente Responsable (ISR)

La Inversión Socialmente Responsable ha acaparado la atención de la comunidad inversora durante los últimos años, y ahora debe afrontar el reto de integrar el impacto social y medioambiental de las inversiones.

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Los principios de la Inversión Socialmente Responsable [3º Parte]

Economía sostenible Finanzas

Los principios de la Inversión Socialmente Responsable [3º Parte]

Finalizamos la serie de vídeos con el que hemos explicado, en detalle, el decálogo de la Inversión Socialmente Responsable en el Grupo Caja de Ingenieros. Nos explica los 4 últimos puntos del decálogo Xavier Fàbregas, Director General de Caja de Ingenieros Gestión.

En el vídeo hablaremos de Inversión Socialmente Responsable y:

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Dividendos como fuente de generación de valor en el largo plazo

Finanzas

Dividendos como fuente de generación de valor en el largo plazo

2018 ha sido un año en el que prácticamente ningún tipo de activo ha funcionado. Los pocos que han conseguido acabar en positivo han sido los activos más próximos a liquidez (y denominados en USD). Los índices de renta fija corporativa y, en mayor medida, los índices de renta variable han sido los grandes damnificados en un entorno de fuerte aversión al riesgo debido a las inestabilidades geopolíticas, los  cambios de rumbo de los bancos centrales y la ralentización del avance en el ciclo en las economías desarrolladas. Si bien la conclusión fácil sería resumir el año en decepcionante, somos de la opinión de que el mercado esconde oportunidades ocultas más allá de los resultados de corto plazo.… Continue reading

Los principios de la Inversión Socialmente Responsable – 2a parte

Economía sostenible Finanzas Social

Los principios de la Inversión Socialmente Responsable – 2a parte

Continuamos hablando de los 10 Principios de la Inversión Socialmente Responsable (ISR) y cómo los aplicamos desde el Grupo Caja de Ingenieros. En un post anterior, Xavier Fàbregas, Director General de Caja de Ingenieros Gestión, nos explicaba con detalle los tres primeros puntos clave. En esta ocasión, sigue con la segunda parte de dicho decálogo y nos muestra los siguientes hitos de la ISR:

  • Criterios de exclusión.
  • Calificación ASG.
  • Informe sobre la huella de carbono.

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