Fons d’inversió

Eleccions europees i repercussió en els mercats

Eleccions europees 2019 Autor Francisco José Sánchez Utgé 27/05/2019

Eleccions europees 2019

Ahir es van conèixer els resultats de les eleccions europees, en les quals es van registrar canvis substancials en relació als comicis anteriors celebrats el 2014.

La primera dada rellevant és l’increment de la participació. En aquesta ocasió ha superat el 50% dels votants censats. Recordem que el projecte europeu està en ple procés de revisió, i aquest increment de set punts percentuals des de les dades de participació anteriors es tradueix en una implicació més gran de la ciutadania.

Actualitat

Xavier Fàbregas: “Els nostres fons ISR són els de més volum i els que més capten”

Caixa d'Enginyers Gestió Autor Caixa d'Enginyers Gestió 16/04/2019

A Dirigentes Digital parlem amb Xavier Fàbregas, director general de Caixa Enginyers Gestió, una de les gestores nacionals amb més biaix cap a la Inversió Socialment Responsable. Assegura que aquest tipus d’inversió i una filosofia buy and hold configuren un tàndem guanyador a llarg termini.… Continue reading

Finances

Integració de les externalitats positives en la ISR

CE Autor Caixa d'Enginyers Gestió 29/03/2019

Món Empresarial entrevista ARNAU GUARDIA – Gestor del fons d’inversió de Caixa d’Enginyers CE Environment ISR, FI per parlar sobre la Inversió Socialment Responsable (ISR).

La Inversió Socialment Responsable (ISR) ha acaparat l’atenció de la comunitat inversora durant els últims anys, i ara ha d’afrontar el repte d’integrar l’impacte social i mediambiental de les inversions.

Finances

Tendències, estratègies de retorn absolut i noves alternatives

estratègies de retorn absolut Autor Celia Benedé 25/03/2019

En el darrer número de la revista Investment Europe, Celia Benedé, directora de Distribució i Gestió Discrecional de Carteres de Caixa d’Enginyers, respon a les preguntes realitzades a diversos experts en el sector sobre tendències, estratègies de retorn absolut i noves alternatives.

Finances

Dividends com a font de generació de valor en el llarg termini

Dividends Autor Caixa d'Enginyers Gestió 19/02/2019

El 2018 ha estat un any en què pràcticament cap tipus d’actiu no ha funciona. Els pocs que han aconseguit acabar en positiu han estat els actius més pròxims a liquiditat (i denominats en USD).
Els índexs de renda fixa corporativa i, en gran manera, els índexs de renda variable han estat els grans damnificats en un entorn de forta aversió al risc a causa de les inestabilitats geopolítiques, els canvis de rumb dels bancs centrals i l’alentiment de l’avançament en el cicle en les economies desenvolupades. Si bé la conclusió fàcil seria resumir l’any en decebedor, som de l’opinió que el mercat amaga oportunitats ocultes més enllà dels resultats de curt termini.… Continue reading

Finances Mercats

Incertesa geopolítica i aversió al risc

aversió al risc Autor Caixa d'Enginyers Gestió 04/01/2019

Durant els mesos de setembre i octubre, els mercats financers van estar marcats per diversos factors d’incertesa econòmica, financera i política, que van provocar un moviment d’aversió al risc tant en renda variable com en renda fixa. Els fets més rellevants del període van ser l’increment de la tensió a la Xina per la pujada del to proteccionista dels Estats Units, que redueix les perspectives de creixement de l’economia, l’estancament en les negociacions pel Brexit entre el Regne Unit i la Comissió Europea i els dubtes sobre la viabilitat dels pressupostos italians.… Continue reading

Finances General

L’impacte sostenible de les inversions

ASG Autor Caixa d'Enginyers Gestió 09/10/2018

Segons la Circular de 2014 d’Inverco sobre l’aplicació de criteris ASG en la política d’inversió de les Institucions d’Inversió Col·lectiva (IIC), la Inversió Socialment Responsable (ISR) pot categoritzar-se en dos blocs. D’una banda, existeixen els criteris Negatius, basats en l’exclusió de certes activitats o l’avaluació basada en normes; de l’altra, els criteris Positius o Valoratius “donen suport a les inversions en empreses que contribueixin positivament al desenvolupament de l’ideari ISR”. Precisament en aquest epígraf, trobem l’estratègia coneguda com a Inversions d’Impacte.

Què entenem per Inversió d’Impacte?

Es tracta d’inversions que tenen en compte no només els indicadors econòmics, sinó també l’impacte social i/o mediambiental de l’empresa, a més d’implantar-se tant en països en vies de

desenvolupament com en desenvolupats. Un dels principals catalitzadors d’aquesta estratègia és la contribució al desenvolupament sostenible.

Finances

Diferències entre estils d’inversió

Estils d'inversió Autor Caixa d'Enginyers Gestió 21/08/2018

Una de les primeres decisions que ha de prendre tot inversor és com vol invertir.

El primer pas en aquest procés és determinar si confia en l’anàlisi tècnica, és a dir, la interpretació de gràfics de preus d’accions, o en l’anàlisi fonamental, és a dir, estudiar en profunditat les companyies.
El segon pas és determinar l’horitzó d’inversió.

Sota la perspectiva de l’anàlisi fonamental i de llarg termini hi ha dos grans estils d’inversió: Value i Growth.

Finances

Fons d’inversió que reparteixen rendes

Estratègies d'inversió Autor Caixa d'Enginyers Gestió 17/08/2018

En l’actual entorn de tipus d’interès baixos, les estratègies d’inversió amb l’objectiu d’obtenir rendes o generació d’ingressos recurrents cobren especial interès per tal de poder oferir un retorn raonable a l’inversor.

L’oferta de fons d’inversió, a més de poder escollir mercats, divises i estratègies d’inversió, entre d’altres, també permet a l’estalviador triar el retorn dels guanys. Tot i que la forma habitual és la que ofereixen els fons d’inversió d’acumulació, cada vegada adquireixen més rellevància els fons d’inversió de repartiment de rendes, amb estratègies basades en la distribució de dividends generats per la cartera de dividends i/o interessos a través de pagaments periòdics als partícips en forma de renda.

La sostenibilitat dels dividends, un pilar essencial en estratègies de rendes

En el marc econòmic actual, entre les diverses alternatives d’actius, es troba la inversió en renda variable a través de companyies amb sòlides polítiques de remuneració a l’accionista, que possibilita l’obtenció de dividends periòdics.

Finances

CE Renda, FI un fons multi-estratègia amb un enfocament a la generació de rendes

CE Renda FI Autor Caixa d'Enginyers Gestió 25/06/2018

CE Renda, FI un fons multi-estratègia amb un enfocament a la generació de rendes

El fons CE Renda, FI està format per 3 subcarteres, configurant tres vectors de rendibilitat perfectament alineats amb l’objectiu de preservació de capital.

D’aquesta manera, la cartera de Renda Variable de Dividend sostenible representa aproximadament el 50% del patrimoni del fons, la inversió en Renda Variable vinculada al sector immobiliari suposa aproximadament el 20% de la inversió i, per últim, el 30% restant es destina a la Renda Fixa.