EScolta el podcast:
El diari financer Expansión realitza un rànquing anual on els participants trien una cartera model amb entre 4 i 6 companyies espanyoles. Les ponderacions de les companyies en la cartera model són variables i es poden realitzar canvis en la cartera un cop al trimestre.
Actualment hi ha 21 participants entre Entitats Financeres, Agències i Societats de Valors com societats gestores d’institucions d’inversió col·lectiva
¿Quina Posició té al rànquing Expansión Caixa d’Enginyers?
Actualment a data 24/04/2020, Caixa d’Enginyers manté el 4t lloc entre els 21 participants amb una rendibilitat el 2020 de -14,66%, amb notable diferència enfront de l’IBEX-35 que s’anota un -29,35%. Aquesta bona evolució de la cartera model, tot i que la rendibilitat és negativa, es deu a l’exhaustiva selecció de companyies d’elevada qualitat mitjançant rigorosos criteris qualitatius i quantitatius.
Quines companyies en tenim a la cartera model?
BÉ, la selecció de les companyies i el timing d’entrada i sortida de les mateixes, requereix d’un elevat nivell de rigor en els models de valoració de les companyies, i conjugar-lo amb una visió sobre els diferents factors macro i de mercats que afecten els diferents negocis de les empreses.
En aquest procés de selecció de companyies sobre pondera la qualitat de les empreses, vista a nivell quantitatiu com a fortalesa de balanç, nivell d’endeutament, factors de rendibilitat, creixement de marges, etc … I des del punt vista qualitatiu, el posicionament, les barreres d’entrada, avantatges competitius, resiliència a esdeveniments en els mercats, etc …
Totes aquestes premisses han fet que la selecció de companyies de Caixa d’Enginyers hagi afrontat amb solidesa les fortes caigudes a les borses en els primers mesos de l’any i hagi cedit gairebé 15 punts percentuals menys que l’IBEX-35.
Finalment indiquem quines companyies tenim seleccionades a la cartera model per afrontar el trimestre en curs:
- Cellnex 20%
- Grifols 20%
- Almirall 15%
- CAF 15%
- FAES 15%
- Telefónica 15%
