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El diario financiero Expansión realiza un ranking anual donde los participantes eligen una cartera modelo con entre 4 y 6 compañías españolas. Las ponderaciones de las compañías en la cartera modelo son variables y se pueden realizar cambios en la cartera una vez al trimestre.
Actualmente existen 21 participantes entre Entidades Financieras, Agencias y Sociedades de Valores como Sociedades Gestoras de Instituciones de Inversión Colectiva
¿Qué posición tiene en el ranking de Caja de Ingenieros?
Actualmente a fecha 24/04/2020, Caja de Ingenieros mantiene el 4º puesto entre los 21 participantes con una rentabilidad en 2020 del -14,66%, con notable diferencia frente al Ibex35 que se anota un -29,35%. Esta buena evolución de la cartera modelo, todo y que la rentabilidad es negativa, se debe a la exhaustiva selección de compañías de elevada calidad mediante rigurosos criterios cualitativos y cuantitativos.
¿Qué Compañías en tenemos en la cartera modelo?
BIEN, la selección de las compañías y el timing de entrada y salida de las mismas, requiere de un elevado nivel de rigurosidad en los modelos de valoración de las compañías, y conjugarlo con una visión sobre los diferentes factores macro y de mercados que afectan a los diferentes negocios de las empresas.
En este proceso de selección de compañías sobre pondera la calidad de las empresas, vista a nivel cuantitativo como fortaleza de balance, nivel de endeudamiento, factores de rentabilidad, crecimiento de márgenes, etc… Y desde el punto vista cualitativo, el posicionamiento, las barreras de entrada, ventajas competitivas, resiliencia a eventos en los mercados, etc…
Todas estas premisas han hecho que la selección de compañías de Caja de Ingenieros haya afrontado con solidez las fuertes caídas en las bolsas en los primeros meses del año y haya cedido casi 15 puntos porcentuales menos que el Ibex35.
Por último indicar que compañías tenemos seleccionadas en la cartera modelo para afrontar el trimestre en curso:
- Cellnex 20%
- Grifols 20%
- Almirall 15%
- CAF 15%
- FAES 15%
- Telefónica 15%
