Seguint amb l’objectiu del compromís amb el desenvolupament sostenible perseguit en els darrers últims 15 anys, Caixa d’Enginyers s’ha convertit en un referent i pionera en finances sostenibles i d’inversió socialment responsable (ISR), per tal de buscar, a més del retorn financer, un impacte positiu en la societat mesurable. El nou fons CE Global ISR,FI se suma al patrimoni de fons ISR.… Continue reading
Es tracta d’una estratègia d’Inversió Socialment Responsable (ISR) dins del grup de criteris valoratius o positius en què la gestió clàssica d’inversions afegeix criteris socials, mediambientals i de bon govern, incloent d’aquesta forma explícita qüestions clau en matèria ASG en l’anàlisi financera tradicional.… Continue reading
El 2018 ha estat un any en què pràcticament cap tipus d’actiu no ha funciona. Els pocs que han aconseguit acabar en positiu han estat els actius més pròxims a liquiditat (i denominats en USD).
Els índexs de renda fixa corporativa i, en gran manera, els índexs de renda variable han estat els grans damnificats en un entorn de forta aversió al risc a causa de les inestabilitats geopolítiques, els canvis de rumb dels bancs centrals i l’alentiment de l’avançament en el cicle en les economies desenvolupades. Si bé la conclusió fàcil seria resumir l’any en decebedor, som de l’opinió que el mercat amaga oportunitats ocultes més enllà dels resultats de curt termini.… Continue reading
TORNADA ALS MERCATS
Després d’un mes d’agost lleugerament convuls en els mercats, finalitzen les vacances i cal fer balanç per tenir monitorats els factors de risc que podem trobar-nos en la fase final de l’any. L’FMI ha publicat, en el seu últim informe del mes abril sobre perspectives econòmiques, un creixement mundial del 3,9% per al 2018. Mostrant que la situació econòmica a nivell global és molt saludable i gaudeix de bones perspectives en general, les últimes dades avançades apunten a la continuïtat de l’evolució macro almenys en les economies desenvolupades.
De la mateixa manera, des del punt de vista microeconòmic, les empreses generen recurrents i creixents beneficis. Als EUA, en els resultats del 2n trimestre, el creixement mitjà del benefici per acció interanual de l’S&P ha estat del 25%, i a Europa, del 7%. L’evolució de les cotitzacions a mitjà termini recull el creixement del benefici per acció de les companyies, i per tant és el suport fonamental i el valor de les mateixes.… Continue reading
Recentment s’ha llançat SGDC Borsa Prèmium, un nou servei de gestió discrecional de carteres de renda variable. Amb l’objectiu d’oferir un servei d’inversió personalitzat i pensat per a socis de l’Entitat que volen delegar la gestió de la seva cartera de renda variable, el nou servei proposa una inversió amb un model de gestió propi i independent.
L’entorn actual, els riscos geopolítics, els canvis en la política monetària dels principals bancs centrals i les iniciatives proteccionistes generen un increment de la volatilitat en els mercats financers, els quals requereixen una gestió activa de les carteres d’inversions financeres.
En aquest post us mostrem la primera part d’un cicle de 3 publicacions on desgranarem al detall aquest nou servei de gestió discrecional de carteres.
El model de gestió de renda variable de Caixa d’Enginyers es basa en un procés d’anàlisi per seleccionar companyies de qualitat. El model es compon de diferents fases.… Continue reading
En l’actual entorn de tipus d’interès baixos, les estratègies d’inversió amb l’objectiu d’obtenir rendes o generació d’ingressos recurrents cobren especial interès per tal de poder oferir un retorn raonable a l’inversor.
L’oferta de fons d’inversió, a més de poder escollir mercats, divises i estratègies d’inversió, entre d’altres, també permet a l’estalviador triar el retorn dels guanys. Tot i que la forma habitual és la que ofereixen els fons d’inversió d’acumulació, cada vegada adquireixen més rellevància els fons d’inversió de repartiment de rendes, amb estratègies basades en la distribució de dividends generats per la cartera de dividends i/o interessos a través de pagaments periòdics als partícips en forma de renda.
En el marc econòmic actual, entre les diverses alternatives d’actius, es troba la inversió en renda variable a través de companyies amb sòlides polítiques de remuneració a l’accionista, que possibilita l’obtenció de dividends periòdics.
