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Crowdfunding, la estrategia de financiación alternativa y colaborativa

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Crowdfunding, la estrategia de financiación alternativa y colaborativa

El crowdfunding es uno de los fenómenos más relevantes que han sucedido estos últimos años en cuanto a la financiación alternativa y colaborativa.

Antes de compartir algunos datos relevantes sobre esta estrategia de financiación, cabe definir algunos conceptos para enmarcar y alinear el crowdfunding.

¿Qué es el crowdfunding?

El crowdfunding es la financiación de un proyecto o empresa por un grupo de individuos a través de una plataforma en Internet. Un emprendedor define una campaña de captación de capital a través de esta plataforma, fijando un objetivo de capital a captar y un plazo. En la mayoría de las plataformas, van a éxito, es decir, el emprendedor capta el capital para su proyecto si alcanza suficientes compromisos con los que se consiga el objetivo marcado.

En esta definición tenemos tres actores claves: proyecto (liderado por un emprendedor que busca financiación), individuos (personas físicas que desean donar, aportar o invertir con capital con importes que pueden ser a partir de unas decenas de euros) y plataforma de Internet.

¿Qué tipología de plataformas de crowdfunding existen?

Las podemos dividir en 4 categorías:

  • PLATAFORMA DE CROWDFUNDING DE DONACIÓN o recompensa: plataformas que ponen en relación proyectos que buscan financiación en forma de capital y, a cambio, el promotor del proyecto ofrece una recompensa en forma de mención, de experiencia. Típicamente en proyectos sociales, colaborativos, de creación, culturales o cooperativas.
  • PLATAFORMA DE CROWDFUNDING DE PREVENTA: plataformas que ponen en relación proyectos que buscan financiación en forma de capital y, a cambio, el promotor del proyecto ofrece un producto o servicio con distintas ventajas (exclusividad de adquisición de las primeras series, edición limitada…). Típicamente en proyectos tecnológicos, industriales…
  • PLATAFORMA DE EQUITY CROWDFUNDING: plataformas que ponen en relación proyectos que buscan financiación en forma de capital y, a cambio, el promotor del proyecto ofrece participaciones o acciones de la sociedad jurídicamente constituida vía un pacto de socios.
  • PLATAFORMA DE CROWDLENDING: plataformas que ponen en relación proyectos que buscan financiación en forma de capital y, a cambio, el promotor del proyecto ofrece capital más intereses vía un contrato de préstamo.

¿Cuál es el tamaño de esta industria a nivel mundial, europeo y español?

A nivel mundial, se estima un volumen de más de 34.000 millones de euros entre todas las categorías de plataformas, destacando en las primeras posiciones Estados Unidos, Asia y Europa. Asia está teniendo un crecimiento muy importante últimamente a ritmos del 200%, aunque no son menos despreciables los crecimientos de Estados Unidos y Europa de más del 85%.

A nivel europeo, el país con más peso es el Reino Unido.

A nivel español, el volumen es de más de 130 millones de euros, con la plataforma de recompensa y donación en primer lugar, la plataforma de préstamos en segundo y finalmente la de equity crowdfunding.

Si hacemos la distribución por tipo de plataforma, vemos que el 73% del volumen es de la plataforma de préstamos; el 19%, de la de donación y recompensa; y el 8%, de la de equity.

Cabe destacar que dentro de las plataformas de préstamo hay una nueva modalidad para adquirir bienes inmobiliarios.

Para finalizar, algunos datos destacables:

  • La industria del crowdfunding es una industria madura, con un gran crecimiento y se ha consolidado mundialmente.
  • Europa es el tercer continente con más volumen de financiación de proyectos vía crowdfunding, detrás de EE.UU. en primera posición y Asia en segunda.
  • España se mueve entre el tercer y cuarto puesto del ranking europeo en volumen de financiación vía crowdfunding, detrás del Reino Unido con más de 2 B€, Francia con más de 150 MM€ y Suecia con más de 100 MM€.
  • España es el segundo país europeo en número de plataformas de crowdfunding, detrás del Reino Unido con unas 65 plataformas.
  • El crowdfunding en modalidad de préstamo, crowdlending, es la modalidad destacada a nivel mundial para la financiación de proyectos, y también en España.
  • El crowdfunding es una estrategia digital de captación de capital muy complementaria a otras estrategias de financiación, que permite que inversores/donantes/mecenas/prestamistas puedan participar en proyectos con tickets entre 2.000 € hasta 5.000 €.
  • La gran mayoría de plataformas van a un modelo de all or nothing, es decir, si se alcanza el objetivo fijado, el emprendedor recibe el capital comprometido y la plataforma puede facturar su success fee; si no se alcanza, se devuelven los compromisos y la plataforma no factura nada.
  • La duración media de una campaña con éxito depende de la tipología de la campaña:
    • Donación: 82 días
    • Inversión (equity): 53 días
    • Préstamo (lending): 30 días
    • Las comisiones son para la plataforma (success fee) entre el 3% y el 7%; para los medios de pago, entre el 1% (transferencias/tarjetas de crédito) y el -3,5% (PayPal).
  • La modalidad de crowdfunding sirve para que los promotores de proyectos validen su producto/tecnología/servicio ante una comunidad, así como su capacidad de gestión de la campaña, que es un ejercicio real de emprendimiento.

Esta industria es una alternativa válida para la financiación de proyectos en fases iniciales, que está creciendo de una forma exponencial democratizando las inversiones en proyectos con tickets de bajo importe. Es una opción más en las estrategias de financiación complementarias a las existentes como los Business Angels (incluso muchos Business Angels financian proyectos a través de plataformas), que ayudan a financiar proyectos de toda índole en fases incipientes.

“El crowdfunding es una muestra de disrupción de la financiación de proyectos y totalmente alineada con nuestra actualidad colaborativa”

La estrategia de financiar proyectos vía el crowdfunding es muy interesante para acompañar el capital de Friends, Family & Fools (amigos, familia y locos) y Business Angels. Es interesante por varios motivos: para captar capital, para testear el producto/servicio/tecnología con la comunidad o potenciales clientes y para dar visibilidad al proyecto.

Al crowdfunding, como estrategia, hay que dedicar recursos, además de fijar de antemano los objetivos que el emprendedor quiere conseguir con una campaña de este tipo.

Autor: Juan Álvarez de Lara, CEO y fundador de Seed&Click, cofundador y GP de Origen Ventures Fund y VP de AEBAN (Asociación española de Business Angels).

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